Gurusu
Destek ve Direnç Seviyeleri Nedir? Teknik Analizin Temel Taşları
Hisse senedi grafiklerine baktığınızda fiyatların belirli seviyelerde takıldığını, geri döndüğünü veya o seviyeleri aştıktan sonra hızla hareket ettiğini fark etmişsinizdir. İşte bu kritik fiyat bölgelerini anlamlandırmamıza yardımcı olan en temel teknik analiz kavramlarından ikisi destek ve direnç seviyeleridir. Yatırım Gurusu olarak bu yazımızda, destek ve direnç seviyelerinin ne olduğunu, nasıl belirlendiğini ve yatırım stratejilerinizde nasıl kullanabileceğinizi A'dan Z'ye açıklayacağız.
Destek Seviyesi Nedir? Fiyat Düşüşlerine Karşı Bir Kalkan
💡 Destek seviyesi, teknik analizde bir finansal varlığın (hisse senedi, döviz, emtia vb.) düşüş trendindeyken fiyatının daha fazla düşmekte zorlandığı, alıcıların devreye girmeye istekli olduğu ve satıcıların ise satış yapma konusunda isteksizleştiği bir fiyat bölgesidir.
Bu seviyelerde düşüş hareketi genellikle ivme kaybeder, bir süreliğine duraklar veya yukarı yönlü bir tepki verir. Bir bakıma, bu seviyeler fiyat henüz bu noktaları aşağı kırmadan önce geçmişte bir direnç görevi görmüş olabilir ve kırıldıktan sonra desteğe dönüşmüş olabilir (rol değişimi prensibi).
Bir destek seviyesinin gücü, fiyatın o seviyeye ne kadar sık temas edip tepki aldığıyla doğru orantılıdır; ne kadar çok test edilmiş ve tutmuşsa, o kadar güçlü kabul edilir. Güçlü bir destek seviyesi, olası düşüşlerde fiyatın o noktada önemli bir engelle karşılaşacağının ve alıcılardan tepki görebileceğinin bir göstergesidir.
Direnç Seviyesi Nedir? Fiyat Yükselişlerinin Önündeki Engel
💡 Direnç seviyesi ise, yükseliş trendindeki bir finansal varlığın fiyatının daha fazla yükselmekte zorlandığı, satıcıların kâr realizasyonu yapmak veya pozisyon kapatmak için daha istekli hale geldiği ve alıcıların ise o seviyeden alım yapma konusunda çekimser kaldığı bir fiyat bölgesidir.
Bu seviyelerde yükseliş hareketi genellikle yavaşlar, duraklar veya aşağı yönlü bir düzeltme yapar. Direnç seviyeleri, fiyatın geçmişte defalarca ulaştığı ve tekrar ulaşması beklenen potansiyel hedefler veya kâr alma noktaları olarak da değerlendirilebilir.
Tıpkı destek seviyelerinde olduğu gibi, bir direnç seviyesinin gücü de fiyatın o seviyeyi ne kadar sık test ettiğiyle ölçülür. Güçlü bir direnç seviyesinin yukarı yönlü kırılması ise genellikle yükselişin devam edeceğine dair güçlü bir pozitif sinyal olarak yorumlanır ve yatırımcılar için yeni alım fırsatları veya pozisyon artırma imkanları doğurabilir.
Destek ve Direnç Seviyeleri Neden Önemli?
Destek ve direnç seviyeleri, yatırımcılara bir hisse senedi fiyatının olası bir düşüş ya da yükseliş durumunda hangi seviyelerde tepki verebileceğini, duraklayabileceğini veya yönelebileceğini gösteren kritik yol haritalarıdır.
Yatırım Gurusu olarak, bu seviyelerin potansiyel giriş-çıkış noktalarını, risk yönetimi stratejilerini (zarar durdurma ve kâr alma seviyeleri) belirlemede hayati önem taşıdığını vurgulamak isteriz.
Destek ve Direnç Seviyelerinin Kırıldığını Nasıl Anlarız?
Teknik analizin en önemli ama bazen yanıltıcı olabilen konularından biri, destek ve direnç seviyelerinin ne zaman gerçekten "kırıldığını" anlayabilmektir. Fiyatın bir destek seviyesinin altına anlık olarak sarkması ya da bir direnç seviyesinin üzerine anlık olarak çıkması, her zaman o seviyenin kesin olarak kırıldığı anlamına gelmez.
Genel kabul gören kural, bir destek seviyesinin kırılmış sayılabilmesi için ilgili finansal enstrümanın o seviyenin altında en az bir işlem seansı (mum) kapanışı yapmasıdır. Mumun gövdesinin destek seviyesinin altında kalması, kırılımın gücünü artırır. Benzer şekilde, bir direnç seviyesinin kırılmış kabul edilmesi için de daha önce tespit edilmiş direnç seviyesinin üzerinde en az bir seans kapanışı yapması beklenir.
Ancak bazen fiyat, destek ya da direnç seviyesini kırar gibi görünerek tek seferlik bir kapanış yapsa da, hemen ardından tekrar önceki seviyesine dönerek "sahte kırılım" (false breakout / whipsaw) yaratabilir ve yatırımcıları yanıltabilir. Bu nedenle, kırılımların teyidi için ek göstergeler, işlem hacmindeki artış veya birden fazla kapanış aranabilir.
Unutulmaması gereken önemli bir prensip de şudur: Bir destek seviyesi aşağı yönlü kırıldığında, o seviye artık potansiyel bir direnç konumuna gelir. Benzer şekilde, bir direnç seviyesi yukarı yönlü kırıldığında da ilgili seviye artık potansiyel bir destek olarak izlenmeye başlanır. Bu "rol değişimi" prensibi, piyasa dinamiklerini anlamada oldukça faydalıdır. Kırılım (breakout) stratejileri ve sahte kırılımlardan korunma yöntemleri hakkında daha fazla bilgiyi yatirimgurusu.com'da bulabilirsiniz.
Destek ve Direnç Seviyeleri Önemli Ancak Yeterli Değil!
Destek ve direnç seviyeleri, teknik analizin temel yapı taşlarından olsa da, yatırım kararları için tek başına yeterli değildir. Yatırım Gurusu olarak, bu seviyeleri belirlerken ve yorumlarken dikkat etmeniz gereken bazı önemli noktaları şöyle sıralayabiliriz:
Kapsamlı bir teknik analiz için tüm bu unsurları bir arada değerlendirmek, daha sağlıklı ve bilinçli yatırım kararları almanıza yardımcı olacaktır. Daha fazla teknik analiz eğitimi, güncel piyasa yorumları ve yatırım stratejileri için yatirimgurusu.com'u takip etmeye devam edin!
